Фондовые рынки в ожидании решения ФРС

0
42

Фокус рынка

Внимание инвесторов на этой неделе будет приковано к заседаниям ФРС, Банка Японии и Банка Англии. Спекуляции на том, что экономике США потребуется еще более мягкая денежно-кредитная политика, усилились после выхода слабых макроэкономических данных в понедельник. Июньский Empire State Manufacturing Index от ФРБ Нью-Йорка рухнул на 26.4 пункта до -8.6. Это максимально резкое падение в истории.

Помимо этого, индекс рынка жилья в США опустился с 66 до 64, вопреки прогнозам на рост. Хотя аналитики не ожидают снижения процентной ставки в предстоящую среду, уже опубликованные слабые данные статистики усиливают давление на ФРС. Это может вылиться в более мягкий тон комментариев и намеки на последующее сокращение ставок.

Акции

Ключевые американские индексы оказались под давлением после выхода слабых данных статистики, однако они быстро оправились, оставаясь вблизи уровней конца недели. Кроме того, по SPX сохраняется умеренно-оптимистичная картина. Индекс находится выше 50- и 200-дневных средних, при этом, колебания его значительно уменьшились, поскольку инвесторы стали осторожней перед важной неделей, насыщенной решениями ключевых мировых ЦБ.

Фондовые рынки в ожидании решения ФРС

SPX выше 50-и 200-дневных средних

EUR/USD

В пятницу евро снижался в паре с долларом, теряя 0.6% и опускаясь ниже 1.1200. Однако уже в понедельник в ходе вялых торгов EUR/USD поднялась до 1.1230, сумев остаться выше 50-дневной средней и линии сопротивления предыдущего нисходящего тренда. При этом, сейчас восстановление спроса на доллар ставит под угрозу устойчивость тенденции на разворот курса пары.
EUR/USD резко развернулся к снижению и потерял около 0.5%, коснувшись 1.1180 после слов президента ЕЦБ о том, что снижения ставок не исключены.

Позже давление на единую валюту усилилось после очень слабых данных ZEW. Этот индекс деловой активности отметил резкое охлаждение экономики Германии и Еврозоны в целом, оказавшись на самом низком уровне за последние полгода.

Отметим, что индекс доллара остался в рамках восходящего тренда, что открывает курсу евро дорогу к снижению до 1.11000 на этой неделе.

Фондовые рынки в ожидании решения ФРС

EURUSD цепляется за 1.1200

Gold

Золото в прошлую пятницу коснулось 6-летних максимумов на уровне 1358, после чего подверглось резкой распродаже, которая отбросила его в понедельник к 1333 за унцию. Подобное движение спровоцировало новую волну покупок, вернувших котировки в область 1345. Стоит обратить внимание на то, что золото в очередной раз резко развернулось вниз из области многолетних максимумов, что усиливает шансы дальнейшего давления со стороны «медведей».

Фондовые рынки в ожидании решения ФРС

Золото вновь предпринимает попытку роста

График дня: GBP/USD

Во вторник утром британский фунт оказался в одном шаге от важного сигнального уровня, ниже которого GBP/USD опускался лишь в период максимальной неопределенности вокруг Brexit. Напомним, что за прошедшую неделю пара потеряла около 2%. Снижение под 1.2500 может стать важным сигналом отчаяния финансового рынка относительно перспектив выхода Британии из ЕС. В случае дальнейшего продолжения нисходящего тренда, покупатели британской валюты могут капитулировать, открыв период повышенных курсовых колебаний. Возможно также, что столь продолжительное движение национальной валюты вниз заставит Банк Англии вернуться от линии поддержки экономики к защите фунта от ослабления.

Фондовые рынки в ожидании решения ФРС

GBPUSD в одном шаге от важной вехи

Рубль исчерпал июньский рост и готовится к погружению

Российская валюта в понедельник развивала прирост в соответствии c трендом, который наметился в начале месяца. Так, пара USD/RUB потеряла вчера 6 копеек, а во вторник с утра снизилась еще на 10 копеек, до 64.22. EUR/RUB с конца пятницы сохраняет позиции вблизи 72.15. Отметим, что на мировом валютном рынке европейская валюта продолжает расти в паре с долларом, хотя к большинству конкурентов курс повышается, скорее, на фоне умеренного давления на рисковые активы.

Среди важных индикаторов стоит отметить продолжительную распродажу австралийского и новозеландского долларов, которые чувствительны к динамике китайской экономики и находятся вблизи циклических минимумов, отражая повышенные страхи инвесторов.

Фондовые рынки в ожидании решения ФРС

Тренд на снижение в USDRUB под угрозой

Нефть в понедельник теряла позиции и до сих пор остается под прессингом, опускаясь ниже 60 долларов за баррель Brent. Это заставляет с осторожностью оценивать перспективы российской валюты и иметь ввиду, что дальнейшее снижение может запустить новую волну распродажи рубля.

Таким образом, несмотря на весьма впечатляющую динамику российской валюты с начала месяца, обилие тревожных сигналов на мировых рынках подрывает веру в дальнейшее укрепление. Даже если рублю с разгона удастся продавить USD/RUB ниже 64, а EUR/RUB – ниже 72, все же это «погружение» многие игроки расценят лишь как возможность купить валюту подешевле, нежели как период затишья перед восходящим трендом.

Команда аналитиков FxPro

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here