S&P500: накануне заседания ФРС

0
21

По итогам заседания в четверг Европейский центральный банк понизил процентную ставку по депозитам на 0,1 процентного пункта, до -0,5%, и начал покупки облигаций на 20 млрд евро в месяц, возобновив так называемую программу количественного смягчения. Эта программа была завершена в декабре прошлого года, хотя глава ЕЦБ Марио Драги неоднократно в последствии заявлял, что программа QE может быть возобновлена при необходимости.

ЕЦБ смягчил свою текущую кредитно-денежную политику для поддержки слабеющей экономики Еврозоны в условиях мирового экономического спада и напряженности в международной торговле.

На пресс-конференции после заседания ЕЦБ в четверг президент Европейского центрального банка Марио Драги намекнул, что торговый конфликт между США и Китаем оказывает негативное влияние на европейскую экономику, отметив, что баланс рисков для экономических перспектив Еврозоны «по-прежнему смещен в негативную сторону».

Новая программа количественного смягчения, как ожидается, будет “осуществляться так долго, как это будет необходимо”, заявил ЕЦБ.

Понижение ставки ЕЦБ в четверг стало первым с марта 2016 года, и “пока инфляция не будет соответствовать” целевому уровню, который составляет чуть ниже 2%, ставка будет оставаться низкой. Сейчас инфляция в Еврозоне упорно держится в районе 1%, и новые прогнозы ЕЦБ по ставкам и программе QE могут рассматриваться как сигнал о склонности к дальнейшему смягчению политики.

Европейские и мировые фондовые индексы позитивно восприняли решение ЕЦБ, продолжая укрепляться в пятницу.

Надежды на прогресс в переговорах между США и Китаем, а также ожидания понижения ставки ФРС на следующей неделе также способствуют росту американских фондовых индексов.

Трамп критикует председателя ФРС Джером Пауэлла за проводимую им денежно-кредитную политику в последние месяцы, призывая к снижению ставок для стимулирования экономики.

По мнению Трампа, ФРС должна снизить ставку как минимум на 1%. В среду, впервые за все время, Трамп призвал ФРС снизить ставки ниже нуля

В то же время, опубликованные в четверг данные Министерства труда США, указали на более значительный рост базовой инфляции, чем ожидали экономисты. Базовый индекс потребительских цен вырос на 0,3% в августе по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,4% по сравнению с тем же периодом 2018 года.

Главными критериями при определении своей монетарной политики для ФРС являются состояние рынка труда, рост ВВП и уровень инфляции в США. Широко ожидается, что ФРС снизит ставки на 0,25%, второй раз в этом году. Однако, ускорение инфляции может побудить ФРС по итогам своего заседания на следующей неделе сообщить об ограниченном пространстве для понижений ставок в дальнейшем.

В четверг индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,2%, до 27182.00 пункта, что стало уже седьмой сессией роста подряд. S&P 500 прибавил 0,3%, достигнув 3009.00 пунктов, а Nasdaq Composite вырос также на 0,3%, до 8194.0 пунктов. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла в пятницу до 1,805% против 1,733% в среду (доходность долговых бумаг имеет обратную корреляцию с их стоимостью), что говорит о большей склонности инвесторов к покупкам более рискованных, но и более доходных активов фондового рынка.

Уровень потребительского доверия высок, а доходы американцев растут. Американские потребители и инвесторы испытывают оптимизм по поводу американской экономики и фондового рынка США. Трамп, который критикует председателя ФРС Джером Пауэлла за проводимую им денежно-кредитную политику в последние месяцы, назвал рост ВВП во 2-м квартале “не плохим, учитывая сильное давление со стороны политики ФРС, которая камнем висит на нашей шее”.

Индекс S&P500 сохраняет долгосрочную позитивную динамику, торгуясь выше ключевого уровня поддержки 2865.0 (ЕМА200 и нижняя граница восходящего канала на дневном графике, а также уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с декабря 2018 года и отметки 2335.0).

Вероятно, после пробоя локального уровня сопротивления 3028.0 (абсолютные максимумы) рост S&P500 продолжится, пока индекс не «нащупает» новые уровни сопротивления.

В альтернативном сценарии и после пробоя уровня поддержки 2965.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике) S&P500 вновь направится к уровню поддержки 2940.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике и середина восходящего канала на дневном графике). Выше уровня поддержки 2940.0 от продаж S&P500 следует воздержаться.

Уровни поддержки: 2990.0, 2972.0, 2965.0, 2940.0, 2900.0, 2865.0, 2765.0

Уровни сопротивления: 3028.0

Торговые рекомендации

Sell Stop 2990.0. Stop-Loss 3022.0. Цели 2972.0, 2965.0, 2940.0, 2900.0, 2865.0

Buy Stop 3022.0. Stop-Loss 2990.0. Цели 3028.0, 3100.0, 3200.0

S&P500: накануне заседания ФРС

s500-daily

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here